券商資管業(yè)務(wù)開啟實質(zhì)性松綁

經(jīng)過近兩個月的征求意見，券商資管業(yè)務(wù)終于開啟了實質(zhì)性松綁。證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人介紹，原《管理辦法》2003年12月頒布，2004年2月實施，至今已經(jīng)9年。本次修訂后，證監(jiān)會在取消券商集合理財計劃行政審批等多個項目上松綁券商資管業(yè)務(wù)。對比8月22日證監(jiān)會網(wǎng)站公布的征求意見稿，最后定奪的版本更加強調(diào)了兩個方面，一是放松管制，放寬限制；二是強化監(jiān)管，防控風(fēng)險。新發(fā)布的管理辦法把券商集合理財計劃由原來的行政審批改為事后由證券業(yè)協(xié)會備案管理。證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人表示，這一修改有利于證券公司根據(jù)客戶需求及市場情況，靈活設(shè)計產(chǎn)品，并及時推出，及時滿足客戶多樣化、個性化的需求。管理辦法還適度擴大了券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍。券商可根據(jù)客戶認知能力、投資偏好及風(fēng)險承受能力，對大集合、小集合和定向資產(chǎn)管理區(qū)別對待，投資范圍逐漸放寬。弱化行政審批是證監(jiān)會改革的方向，作為券商業(yè)務(wù)中最有代表性的一環(huán)，資管業(yè)務(wù)首先做出的創(chuàng)新改革很有可能會成為撬動券商其他業(yè)務(wù)全方位創(chuàng)新的一個支點。