證監(jiān)會(huì)發(fā)布優(yōu)先股信披準(zhǔn)則

證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了上市公司發(fā)行優(yōu)先股相關(guān)信息披露準(zhǔn)則，包括《發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)文件》、《發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案和發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》和《發(fā)行優(yōu)先股募集說(shuō)明書(shū)》?！渡暾?qǐng)文件》體現(xiàn)了"放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管"的要求，強(qiáng)調(diào)持續(xù)監(jiān)管的重要性，更多地依靠日常信息披露文件，簡(jiǎn)化申報(bào)要求?！栋l(fā)行預(yù)案和發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》要求發(fā)行預(yù)案包括兩方面內(nèi)容：一是依法及公司章程需要股東表決的事項(xiàng)，包括優(yōu)先股的種類和數(shù)量、發(fā)行方式、價(jià)格、股息率、優(yōu)先股股東參與分配利潤(rùn)方式、轉(zhuǎn)股條款、回購(gòu)條款等12項(xiàng)內(nèi)容；二是有利于中小股東在融資決策中形成正確判斷的事項(xiàng)，如"優(yōu)先股發(fā)行的目的"、"發(fā)行優(yōu)先股對(duì)發(fā)行人及原股東產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)"、"本次募集資金使用"、"董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析"等。中小股東可以充分利用這些信息，更清楚地了解優(yōu)先股的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，做出符合自身利益的決策，證監(jiān)會(huì)也將充分關(guān)注中小股東的投票情況。《募集說(shuō)明書(shū)》重點(diǎn)突出發(fā)行條款、風(fēng)險(xiǎn)因素等與投資者價(jià)值判斷密切相關(guān)的披露內(nèi)容，鼓勵(lì)采用相互引征和索引的方法進(jìn)行披露，引導(dǎo)投資者關(guān)注日常信息披露文件。為降低發(fā)行人披露成本，便于投資者快速瀏覽，要求將募集說(shuō)明書(shū)全文在指定網(wǎng)站披露，同時(shí)把募集說(shuō)明書(shū)核心內(nèi)容濃縮成三張表格的募集說(shuō)明書(shū)概覽，在指定報(bào)刊刊登。